Marco Legal Vigente
La Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera (Ley Fintech, DOF 9/03/2018) es la norma principal que regula los activos virtuales en México. Esta ley fue de las primeras en el mundo en crear un marco específico para empresas que operan con criptomonedas.
Las empresas que deseen operar con activos virtuales de manera habitual deben obtener autorización como Institución de Tecnología Financiera (ITF) ante la CNBV. Los activos virtuales no son reconocidos como moneda de curso legal, sino como bienes intangibles.
Autoridades Regulatorias
Las principales autoridades son:
CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores) — supervisa las ITFs y exchanges de criptomonedas que operan con el público en general.
Banxico (Banco de México) — determina qué activos virtuales pueden ser utilizados por las ITFs mediante circulares específicas. Actualmente ha autorizado muy pocos activos.
CONDUSEF — protección al consumidor en servicios financieros tecnológicos.
UIF (Unidad de Inteligencia Financiera) — supervisión AML/PLD para actividades con activos virtuales.
Tratamiento Fiscal
El SAT (Servicio de Administración Tributaria) considera los activos virtuales como bienes intangibles para efectos fiscales:
• Las ganancias por enajenación de criptomonedas están sujetas a ISR (Impuesto Sobre la Renta)
• Las personas físicas deben declarar las ganancias en su declaración anual
• Las personas morales incluyen las ganancias en sus ingresos acumulables
• El IVA puede aplicar en transacciones con criptomonedas según interpretación del SAT
• Obligación de reportar saldos superiores a USD $10,000 equivalentes
Obligaciones AML/KYC
Las entidades reguladas deben cumplir con:
• Programa de Prevención de Lavado de Dinero (PLD) conforme a la Ley Federal para la Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita
• Identificación del cliente (KYC) con verificación documental
• Monitoreo de transacciones y reporte de operaciones inusuales a la UIF
• Conservación de registros por mínimo 10 años
• Designación de Oficial de Cumplimiento ante la UIF
Perspectivas 2025-2026
México presenta una postura regulatoria conservadora pero en evolución. Banxico ha sido restrictivo en la autorización de activos virtuales para uso por ITFs. Sin embargo, el mercado informal de criptomonedas es muy activo.
Se espera mayor claridad regulatoria con la implementación progresiva de estándares GAFI, y posible revisión de la Ley Fintech para alinearla con desarrollos internacionales. La llegada de empresas como Bitso y Kuspit al mercado formal indica maduración del ecosistema.